Les meilleurs leveurs de fonds ont des méthodes efficaces pour débloquer des financements en Equity. Il s’agit d’une mission difficile en particulier pour les rounds de financement. En effet, le risque est particulièrement élevé pour les investisseurs : l’amorçage et la « pré-série A ».
Advimotion est un cabinet de conseil financier qui accompagne les startups et les PME dans l’obtention de financements non dilutifs et les levées de fonds en equity. Nous intervenons également comme conseil dans les opérations cessions d’entreprises pour représenter de la meilleure manière les intérêts des vendeurs.
Nous proposons des services de conseil stratégique et de DAF externalisé afin d’assurer le suivi financier et opérationnel de votre activité. Enfin, nous nous occupons de la rédaction de la documentation investisseurs : business plan, pitch deck, création de fichiers de reporting et calcul de valorisation.
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Nous organisons régulièrement des ateliers et conférences adressés aux porteurs de projets et aux dirigeants de start-up et PME. Pour voir la liste des ateliers et webinars disponibles, veuillez cliquer sur le bouton ci-dessous pour réserver une place.
La méthode de travail des meilleurs leveurs de fonds
La première étape est de bien connaître l’entreprise pour laquelle le mandat est exécuté et de s’approprier le marché sur lequel elle évolue. Cette phase de recherche poussée est importante car la levée de fonds n’est pas une simple mise en relation avec des investisseurs. Il s’agit davantage de vendre un produit d’investissement ayant un risque élevé (avec un rendement potentiel très élevé). Il faut donc connaître parfaitement l’entreprise, croire en son potentiel et aux personnes qui la porte. À l’issue de cette phase d’analyse, les livrables seront le pitch deck (et ses déclinaisons : teaser et one pager notamment) et le prévisionnel financier sur 5 ans aux standards élevés. Chaque hypothèse est justifiée et cohérente avec les données de marché.
Meilleurs leveurs de fonds x Entrepreneurs : une relation de confiance
La relation leveur de fonds – dirigeant d’entreprise doit être basée sur la confiance. Il faut être patient et actionner les leviers au bon moment pour lever des fonds. Ce processus prend en moyenne 6 mois. Les étapes cruciales où la confiance sera testée sont (i) dans le choix de la valorisation. Le leveur de fonds devra proposer une valorisation réaliste et attractive à la fois pour les investisseurs et l’entreprise. Puis, (ii) le choix des investisseurs à contacter. Il n’est pas nécessaire de contacter tous les investisseurs « de la place ». En effet, ils doivent avoir une appétence pour votre secteur d’activité ou votre stade de développement.
Une expérience transversale – les meilleurs leveurs de fonds
Les meilleurs leveurs de fonds ont une expérience dans trois domaines : finance, juridique et stratégie d’entreprises. Cette triple compétence permet de cerner tous les aspects des opérations. Il s’agit notamment d’une bonne structuration financière de l’opération, d’une négociation juridique pour protéger les intérêts des entrepreneurs et une vision sur le potentiel de l’entreprise à long terme afin de bien la « vendre » aux investisseurs.
Les meilleurs leveurs de fonds ont un discours clair et mesuré car une levée de fonds n’est jamais gagnée d’avance. Cependant, de bons processus permettent de maximiser les chances de réussite !
Quelques astuces pour optimiser votre stratégie de levée de fonds
1. Identifiez vos risques spécifiques
Plusieurs types de risques existent. Certains peuvent être liés à l’équipe : Il n’est pas certain qu’elle soit capable d’exécuter.
Il peut y avoir d’autres risques par rapport à la concurrence : le marché est encombré avec des concurrents importants.
Il existe des risques liés au market timing : vous êtes confiant quant aux perspectives du marché à long terme, mais vous ne savez pas exactement quand le marché décollera.
2. Employez des méthodes pour rapidement réduire les risques avant la collecte de fonds
Dans le cas d’une levée pour un produit n’étant pas encore commercialisé, vous devez obtenir suffisamment de clients avant de présenter votre projet à une réunion d’investisseurs. Vous pouvez dès lors présenter aux clients des ébauches du projet, des maquettes du produits afin de les convaincre de l’efficacité de votre solution avant de pouvoir se la procurer. Obtenir une liste de prospects et clients ayant validité l’utilité de la solution, le fait qu’elle réponde à un problème et étant prêt à payer pour votre produit augmente fortement votre chance de réussir votre levée de fonds.
3. Effectuez une première validation de valorisation avant la levée de fonds
Nous vous conseillons d’effectuer une première vérification de la valorisation avant la levée de fonds avec des investisseurs de votre réseau par exemple. Vous pouvez valider étape par étape que vos estimations sont suffisamment justes et correctes pour justifier l’augmentation de la valorisation que vous espérez.
4. Focalisez-vous sur la réalisation et l’atteinte des objectifs
En tant que dirigeant de startup, votre rôle principal est de gérer l’ensemble de l’entreprise tel un chef d’orchestre. Après avoir mis en évidence, à travers un plan concret, l’ensemble des étapes que l’entreprise doit réaliser et atteindre, votre principal objectif d’exécuter l’ensemble de ces étapes est afin d’éviter la fermeture de l’entreprise et de permettre la réalisation du projet. Le « focus » est primordial.
5. Anticipez au mieux le tour de table
Des valorisations trop élevées peuvent jouer en votre défaveur. Vous devez rester réaliste et vous fixer des objectifs surmontables et atteignables car en cas de non atteinte du seuil de rentabilité, vous entraînerez une dilution en levant des fonds à une valeur inférieure.
Gardez à l’esprit que réussir une levée de fonds est plus simple que de connaître un succès dans les affaires. Il est important de ne pas confondre une levée de fonds réussie avec une réussite commerciale.
6. Rédaction de la lettre d’intention
Ce document servira de plan contractuel où seront détaillées les clauses liant les deux parties. Nous vous recommandons de vous faire conseiller par un avocat d’affaires, un investisseur de confiance ou encore un cabinet d’accompagnement afin d’éviter toute erreur lors de cette étape qui valide l’accord des deux côtés.
Si vous souhaitez être accompagné dans votre levée de fonds, contactez Advimotion.
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