Certains startuppers se lancent la tête baissée dans leur idée sans se poser la question “quand faire une levée de fonds ?”. Il faut se poser cette question au préalable, avant de démarrer un projet. L’anticipation est primordiale car elle permet d’éviter un éventuel défaut de trésorerie et ainsi, elle peut contribuer au bon développement de l’entreprise. Cette question permet également d’avoir une vue globale sur les différents types de financement disponibles en fonction du stade de maturité de la startup. Dans cet article, Advimotion vous décrit les 3 principaux moments où il est intéressant pour une startup de faire une levée de fonds.
Advimotion est un cabinet de conseil financier qui accompagne les startups et les PME dans l’obtention de financements non dilutifs et les levées de fonds en equity. Nous intervenons également comme conseil dans les opérations cessions d’entreprises pour représenter de la meilleure manière les intérêts des vendeurs.
Nous proposons des services de conseil stratégique et de DAF externalisé afin d’assurer le suivi financier et opérationnel de votre activité. Enfin, nous nous occupons de la rédaction de la documentation investisseurs : business plan, pitch deck, création de fichiers de reporting et calcul de valorisation.
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Lorsqu’une startup est en phase de R&D ou de pré-création
Lorsqu’une startup est en phase de pré-création, il est possible de lever des fonds. En effet, si son produit/service est innovant et/ou technologique, elle a certainement besoin de faire de la recherche et développement. Dans ce cas, la startup peut se tourner vers les aides publiques.
Ces possibilités sont définies comme des financements non-dilutifs publics.
Dans le cas où le produit n’est pas technologique, les possibilités de financement sont toutefois moins nombreuses, étant donné que la réalisation du projet n’a pas encore été concrétisée et aboutie par la société. L’entreprise a besoin d’informations concrètes pour rassurer les investisseurs telles que des indicateurs de performances ou encore de clients approuvant l’utilité et l’attractivité du produit. Avoir recours à des financements non-dilutifs publics est alors fortement recommandé.
Par ailleurs, la startup peut également se tourner vers le “love money”, l’argent qui est accordé par ses proches.
Lorsqu’une startup est en phase d’amorçage
En phase d’amorçage, l’équipe a un projet et un business plan crédible. . La traction sur son marché n’est pas encore forte, tout comme le chiffre d’affaires qui est encore faible et pas stable mais la commercialisation a déjà commencé avec quelques résultats. Lors de cette étape, la startup pourra se tourner vers les Business Angels, les fonds d’amorçage ou les plateformes de crowdfunding.
Afin de mettre toutes les chances de son côté, la société devra rassurer l’investisseur qui prend des risques en investissant durant cette phase. Pour se faire, il est nécessaire pour l’entreprise de présenter les projets sous plusieurs aspects.
Expliquer qui sont les personnes porteuses du projet est important. Sont-ils des experts dans leur domaine, travaillent-ils en cohésion ? Leurs compétences sont-elles complémentaires ? Quelles sont leurs ambitions et quels sont leurs accomplissements ?
Il est très rassurant de présenter le produit de manière complète à travers son offre, ses fonctionnalités et les solutions qu’il apporte en réponse au problème.
Prouver l’utilité du produit et sa validation par le marché est intéressant. La startup doit pour cela montrer qu’elle possède déjà des clients, ce qui valide le business model.
L’étude de marché mènera l’investisseur à la réflexion. L’entrepreneur évoquera l’évolution envisageable de l’entreprise sur le moyen/long terme et précisera quels sont ses points forts ainsi que les opportunités à saisir à travers ce projet. L’investisseur pourra réfléchir à ce qui peut menacer le business et identifier ses potentielles faiblesses.
Les porteurs de projets devront également démontrer leur ambition en présentant leurs accomplissements, les projets qui leur tiennent à cœur et qu’ils souhaitent réaliser prochainement.
Réunir le maximum d’informations sur le projet afin de le présenter de manière exhaustive permettra incontestablement de rassurer l’investisseur dans ses choix d’investissement.
Advimotion vous recommande de conserver de la trésorerie durant la phase d’amorçage afin de ne pas entraver le développement de l’activité et pouvoir trouver des clients plus aisément.
Faire une levée de fonds lorsqu’une startup à des métriques positifs
Les métriques positives signifient que la startup a une traction sur le marché qui se voit à travers le chiffre d’affaires qui augmente progressivement mensuellement. . Elle a un processus commercial qui marche et donc un potentiel de croissance important. L’investisseur prend alors moins de risque en investissant dans la startup à cette période et les solutions d’investissements s’offrant aux startups dans cette phase sont nombreuses : Les startups à ce stade se tourneront vers les fonds de capital-risque, les fonds de capital-développement, les corporates ventures, les plateformes de crowdfunding en equity ou encore les aides publiques. Tous les investisseurs externes capables d’investir des sommes importantes pour le développement de la startup.
Cependant, même si effectuer une levée de fonds dans cette phase paraît de prime abord, beaucoup d’éléments restent à ne pas négliger. Parmi ces éléments, une présentation bien rodée et bien expliquée reste obligatoire pour maximiser ses chances de réussir une levée de fonds. Cela permet ainsi d’être répertorié parmi les meilleurs dossiers, les plus compréhensibles avec le meilleur potentiel et offrant le meilleur retour sur investissement. Dès lors, votre projet sera perçu comme plus crédible, ce qui vous permettra de vous différencier des autres car la demande de financements reste beaucoup plus importante que l’offre.
Ainsi, vous l’aurez compris, il y a trois temps importants pour se poser cette question. En effet, une réponse simple serait : au démarrage, à l’amorçage et au décollage de la startup.
Si vous avez besoin d’accompagnement ou de conseils dans votre levée de fonds, n’hésitez pas à contacter Advimotion ou à nous lire sur Medium.
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